【港股市场概览】在美联储主席鲍威尔释放明确降息信号后,港股市场迎来积极反应。8月23日,受鲍威尔强调就业市场风险及政策调整必要性的讲话影响,港股三大核心资产全面上扬。其中,恒生指数涨幅达到0.85%,恒生科技指数上涨0.62%,恒生生物科技指数更劲升1.16%,港股通红利指数亦表现亮眼,涨幅超过1%。市场中,以药明生物、百济神州为代表的生物医药股,以及以京东健康为首的互联网医疗股表现抢眼。同时,科技股亦不甘示弱,恒生科技指数成分股多数上涨,哔哩哔哩、小鹏汽车等公司股价显著攀升。此外,专注于港股创新药与科技领域的ETF产品亦获得投资者青睐,显示出市场对这些板块的持续看好。
来源:同壁财经
据中金宏观报告,8月23日,美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上释放了明确的降息信号,9月降息已成定局。鲍威尔强调就业的下行风险有所增加,政策调整时机已至,美联储会竭尽全力托举劳动力市场。
受此影响,港股今日开盘全线走高,恒生指数现涨0.85%,港股三大核心资产全线飘红,代表硬科技的恒生科技指数上涨0.62%,代表创新药资产的恒生生物科技指数上涨1.16%,代表高股息板块的港股通红利指数(930914)涨超1%。
截至发稿,恒生生物科技指数(HSHKBIO)成分股多数飘红。CXO方面,药明生物涨超4%,药明康德涨超3%;创新药方面,百济神州、翰森制药涨超3%,石药集团、三生制药、和黄医药涨超2%。其他企业中,微创机器人涨超10%,互联网医疗股走强,京东健康涨超1%。下跌成分股中,宜明昂科跌超5%,国药控股跌超4%,信达生物、中国生物制药等个股跟跌。(数据来源:wind)
热门ETF方面,全市场高纯度、低费率的港股创新药品种——恒生生物科技ETF(513280)高走涨1.21%,成交额超1600万元,换手率达9.79%!
科技股不遑多让,恒生科技指数现涨0.88%,成分股多数上涨。哔哩哔哩涨超7%,小鹏汽车涨超6%,商汤涨超4%,百度集团涨超2%,腾讯控股、美团、快手涨超1%,阿里巴巴微涨。
全市场费率最低的恒生科技ETF基金(513260)现涨1.01%,成交额超1800万元。资金面上,近3日净流入980万元,近5日、10日、20日、60日均呈资金净流入态势,近60日净流入额达1.6亿元!截至8月23日,年初至今份额增长率达37%,位列同类产品首位!
红利资产方面,港股通红利30ETF(513820)一度涨逾1%。日前,港股通红利30ETF(513820)发布8月分红方案,本次分红比例为0.41%,每10份基金份额分红0.04元,权益登记日为8月26日,派息日为8月30日。
资料显示,港股通红利30ETF(513820)为全市场第一只提出“月度评估分红”的港股红利品种,7月份该ETF实施了第一次分红,分红比例0.49%,派息日为7月29日。最新数据显示,在全市场主流的红利指数中,港股通红利30ETF(513820)所跟踪的港股通高股息指数股息率最高,为7.47%,而在跟踪该指数的所有ETF产品中,港股通红利30ETF(513820)规模最大。
【美联储超强降息信号,港股三大资产受关注】
银河证券认为,鲍威尔释放强烈的降息信号。在杰克逊霍尔全球央行年会上,美联储主席鲍威尔发表主题演讲,表示政策调整的时机已经到来,未来的方向是明确的,降息的时机和步伐将取决于数据、前景以及风险的平衡。
美联储降息利好港股,展望后市,银河证券表示本周港股中报处于披露高峰期,业绩利好带来的催化效果值得关注。关注受益于降息预期的科技板块,特别是分母端和分子端双重改善预期的细分行业有望更多受益,具体包括互联网头部、消费电子、创新药等板块。中长期来看,港股基本面更多依赖于国内经济,关注国内政策面的积极信号。(来源:银河证券《9月降息时点基本确立,关注港股结构性机会》,2024.8.25)
中金证券指出,港股近期走出了“独立行情“,较A股体现出更大的弹性。近期港股迎来“中报季”,部分龙头公司获得市场广泛关注。结构性行情依然是港股的配置主线,对应长期回报下行的高分红因子,以及具有自身行业景气度(互联网、游戏、教培)或者政策支持的科技成长(科技硬件与半导体)。
具体而言,港股的估值出清较为充分。作为港股“核心资产”的互联网经过三年调整估值出清已较为充分,以阿里巴巴和腾讯为例,当前二者分别位于历史PE的22%和2%,跌破历史25分位以下。
海外方面,降息周期即将启动,仅就这一点而言,港股的弹性更大,尤其是长久期的成长板块。当前10年美债利率降至3.8%,已将降息预期计入的较为充分,若风险溢价回到去年年中,对应恒生指数约19,000;若盈利在此基础上增长10%,对应恒生指数点位21,000。
值得注意的是,对于不论是港股还是A股的中国市场而言,美联储降息的意义在于提供内部政策的操作空间,这才是决定A股和港股市场走势的核心,而非美联储降息本身。未来美联储降息提供了国内政策可以进一步宽松的窗口,如果届时宽松力度可以强于美联储,则可以对市场提供更大提振,尤其是港股;反之若同样宽松但力度持平甚至偏弱,则不改变整体震荡结构市格局。(来源:中金公司《港股:港股的“独立行情”与结构机会》,2024.8.25)
【全市场费率最低港股创新药产品:恒生生物科技ETF(513280)】
公开资料显示,恒生生物科技ETF(513280)是全市场费率最低的港股创新药产品,管理费仅0.15%/年,托管费0.05%/年,相比其他同类产品(管理费0.5%+托管费0.15%)便宜了三分之二以上,长期看省到就是赚到!
从行业板块上看,恒生生物科技ETF(513280)标的指数中的创新药占比达65%,医疗器械及医美等板块占比超20%,医疗服务等其他相关板块占比11%。分布相对均衡,创新药占比较高,能享受创新药、医疗器械、医美等高弹性板块超跌反弹红利!不单一押注赛道,胜率、锐度更强!
【布局港股核心科技,认准全市场更低费率的恒生科技ETF基金(513260)】
看好港股核心科技资产超跌反弹的投资者,不妨关注全市场费率最低的恒生科技ETF基金(513260),管理费仅为0.15%,较其他同类ETF显著更低。
恒生科技指数代表港股核心资产,优选港股市值最大的30家科技主题上市公司,汇聚众多享誉全球的科技类创新型企业,覆盖互联网平台经济、造车新势力、先进工业等板块。指数前10大重仓股包括阿里巴巴、小米集团、腾讯控股、美团、京东集团、理想汽车、快手、网易、联想集团、中芯国际。
来源:wind,截至2024.8.23
风险提示:基金有风险,投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。恒生科技ETF基金、恒生生物科技ETF、港股通红利30ETF均属于中等风险等级(R3)产品,适合经客户风险等级测评后结果为平衡型(C3)及以上的投资者。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于国证生物医药指数成分股的持有风险,请关注部分指数成分股权重较大、集中度较高的风险,请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险、参与转融通证券出借业务的风险等。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,本文出现信息只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。