在近期的加密货币市场，一场突如其来的风暴席卷了整个行业，比特币、币安币和以太坊等主流加密货币在短短十天内遭遇了罕见的大幅下挫，跌幅分别超过了30%、30%和35%。这一波暴跌被部分投资者视为“百年难遇的超级黄金坑”，认为这是在牛市周期中极为难得的低价买入时机。尽管市场恐惧指数仅回升至29°，暗示市场情绪仍然谨慎，但有分析指出，此类深度回调在牛市中极其罕见，可能一年仅有一次，甚至一个完整的牛市周期也不过寥寥几次。
值得注意的是，尽管随后出现了超跌反弹，但专家预测这种反弹难以持久，市场很可能在短期内再次下探。对于投资者而言，这既是挑战也是机遇，需要在波动加剧的市场中保持冷静，适时调整策略，以把握潜在的投资机会。然而，市场的不确定性以及宏观经济环境的变化，都为加密货币的未来走势增添了更多变数，投资者需谨慎应对。
当前市场恐惧指数仅 29°，较昨天稍有回升。过去短短 10 天，比特币竟暴跌超 30%，币安币暴跌超 30%，以太坊更是暴跌超过 35%！这简直是牛市大周期中百年难遇的超级黄金坑！这样的绝佳良机，在牛市中得是几辈子才能撞上一次啊？
只要遇上，加仓那就是妥妥地赚翻！要知道，在牛市里能跌出这种黄金坑的概率简直比中彩票还低，或许一年就这么一回，一轮牛市周期也就那么寥寥几次。上轮牛市周期，有令人刻骨铭心的 312、519。而本轮牛市周期，除了去年那次跌幅大于 25%的，也就眼下这一次跌得如此凶狠。其余大多数时候的回调，不过是区间小打小闹的震荡罢了。
倘若在这暴跌之际，你犹豫了，没能及时抓住这难得的机遇，那你极有可能与一年内低价买入的绝佳机会擦肩而过。要清楚，这种好机会那可是眨眼就没了！
超级暴跌+超级反弹！当下怎么操作稳妥
在黑天鹅引发的极端行情过后，BTC 与市场惊现超跌反弹！然而，这帅不过两秒，从 K 线的角度来看，价格仅仅涨到长阴线的半分位罢了；从均线的角度而言，反弹也只是刚触及日线 5 日均线而已。这反弹注定无法持续，依我看，今明两天就会戛然而止，再次下跌已是板上钉钉！
倘若能够再度回到 51000 下方，必须回补现货！当下行情波动堪称惊涛骇浪，现货甚至都能当作短线级别来操作。首次超跌反弹过后再度回落，必将形成全新的震荡区间！
加密市场也免不了同步下跌的风险，BTC 在跌破 6 万美元后并未受到支撑，一路下探失守 5 万美元，最低触及 49,000 美元附近，日内跌幅逾 15 %。ETH 在 24 小时内的跌幅则超过 20%，一度跌破 2200 美元，抹去 2024 年全部涨幅。而据 CMC 行情数据，全网加密总市值最低跌至 1.76 万亿美元，24 小时跌幅近 20%。
为什么各方市场表现都是下跌，这里有什么是我们还摸不到的信息差？马后观点总结一下：
1.宏观市场。日本央行加息日元连续升值使日元套利交易的大幅度退潮，所谓“日元套利交易”即日元作为全球利率最低的货币之一，一直被作为重要的借贷货币，借入低息日元，购买其他回报率较高的非日元资产，这是一个较为理想的交易。
但随着日元大幅升值，对于借入日元的投资者而言，其面临着巨大的潜在损失可能。因为在归还日元借贷时，其当时借入的日元虽然利率仍然较低，但其在非日元资产上获得的收益可能无法弥补汇率的巨大损失。贪婪的回旋标击中了套利者的屁股。
2.大漂亮的非农数据和降息风波引发经济衰退的担忧。7月底美国经济数据持续降温，PMI数据超预期下滑，非农和失业率数据更是大幅下滑，市场预期从降息预期的透支，快速度过了软着陆的降息交易，直接快进到硬着陆的衰退交易。一方面，美股相对吸引力有所减弱。另一方面，海外投资者投资美股所能额外获得的汇兑收益或将减少。大家都在等美联储降息，但是降息是一杯沙漠毒药而非救命灵药。
3.中东局势紧张。明目张胆的暗杀，无视规则的轰炸和明升暗降的战争准备，S3的哨子似乎有些迫不急待。鱿鱼的一番操作让中东地区形成了全球战争的火药桶，阿拉伯兄弟穷是穷了点，但精神层面与魔鬼斗争的决心可不低，哈马斯也有着解放斗争先驱的光环，战争一起生灵涂炭，可别小瞧资本的提桶跑路，你可以怀疑他们的道德但不能否认他们保护财产的信息差。
4.加密"内鬼"。大漂亮的现货比特币ETF遭遇了三个月以来最大的资金外流，加密“做市商”Jump Trading正在清算数亿美元的头寸，通过在流动性最差的市场时段抛售和做空数十亿美元的各种加密币，同时反复吃掉买单，确保最差的执行价格，试图激进地重新定价加密货币。
自8月3日以来，Jump Trading的加密货币部门Jump Crypto标记的地址的流入约3亿美元资金，该交易公司的钱包在同一时期流出约8000万美元，流向主要是Coinbase、Gate.io、Binance等加密货币交易所，资金流动仍在继续。
小结
目前加密货币总市值已跌破 2 万亿美元，当前为 1.95 万亿美元。比特币创下自 FTX 崩盘以来的最大单周跌幅，今年以来，比特币涨幅已下滑至 34% 左右，ETH 经历自 2021 年以来最大跌幅，一度抹平今年以来所有涨幅。而在经历以上多重考验的现在，说抄底或许为时尚早。
