在当前的数字经济时代，虚拟货币领域正面临一系列严峻挑战，其网络化与跨境化特征日益显著，成为不法分子实施欺诈的新温床。借助互联网与社交媒体平台，违法活动跨越国界，利用线上支付渠道快速扩散，风险覆盖广泛，追踪与监管难度极大。同时，这一领域充斥着高度的欺骗性与诱惑性，犯罪分子巧妙运用区块链、ICO等新兴概念进行炒作，借助名人效应和虚假承诺吸引投资者，手法隐蔽且不断翻新，如IMO、IFO、IEO等形式的代币发行，严重误导公众。更令人担忧的是，此类行为往往涉及非法集资、传销、诈骗等多重违法风险，对社会稳定与金融安全构成重大威胁。
综上所述，虚拟货币领域的复杂性和危险性不容小觑，亟需全球范围内的合作监管与公众教育，以防范潜在风险，保护投资者权益。
一是网络化、跨境化明显。依托互联网、聊天工具进行交易，利用网上支付工具收支资金，风险波及范围广、扩散速度快。一些不法分子通过租用境外服务器搭建网站，实质面向境内居民开展活动，并远程控制实施违法活动。一些个人在聊天工具群组中声称获得了境外优质区块链项目投资额度，可以代为投资，极可能是诈骗活动。这些不法活动资金多流向境外，监管和追踪难度很大。
二是欺骗性、诱惑性、隐蔽性较强。利用热点概念进行炒作，编造名目繁多的“高大上”理论，有的还利用名人大V“站台”宣传，以空投“糖果”等为诱惑，宣称“币值只涨不跌”“投资周期短、收益高、风险低”，具有较强蛊惑性。实际操作中，不法分子通过幕后操纵所谓虚拟货币价格走势、设置获利和提现门槛等手段非法牟取暴利。此外，一些不法分子还以ICO、IFO、IEO等花样翻新的名目发行代币，或打着共享经济的旗号以IMO方式进行虚拟货币炒作，具有较强的隐蔽性和迷惑性。
三是存在多种违法风险。不法分子通过公开宣传，以“静态收益”(炒币升值获利)和“动态收益” (发展下线获利)为诱饵，吸引公众投入资金，并利诱投资人发展人员加入，不断扩充资金池，具有非法集资、传销、诈骗等违法行为特征。
